CIUDAD DE MÉXICO, México, ago. 29,2016.- El sistema bancario de China enfrenta un riesgo sistémico proveniente de una creciente dependencia de prestamistas pequeños y medianos del financiamiento interbancario, advirtió la agencia de calificación crediticia Moody’s Investors Service en un reporte.
Los activos más líquidos de esos bancos se mantienen en su mayor parte como activos interbancarios, por lo que tendrían que retirar fondos de otros bancos para cubrir sus propias necesidades de financiamiento, lo que a su vez podría llevar a un contagio, dijo Moody’s en un reporte.
"Los bancos se están volviendo más sensibles al riesgo de una potencial falla de la contraparte, lo que podría magnificar cualquier reacción colectiva a noticias negativas y desatar un ajuste fuerte en el sistema de liquidez", dijo Christine Kuo, vicepresidente senior de Moody’s.
En contraste, los cuatro bancos principales de China no dependen del sistema interbancario y son mayormente proveedores de fondos, lo que refleja su sólida base de depósitos y su estrategia de crecimiento más prudente, dijo la agencia calificadora.
Los demás bancos -fuera de esos cuatro grandes prestamistas- han incrementado su dependencia de fondos a corto plazo en los últimos años, exponiendo a las entidades individuales a un mayor riesgo de interrupciones de financiamiento, como un alza en los costos del crédito, dijo Moody’s.
Operadores dijeron que la dependencia de esos bancos del financiamiento a siete días se reflejó en las operaciones de mercado de divisas que realizó la semana pasada el banco central, cuando orientó el mercado hacia un plazo más largo al emitir acuerdos de recompra reversos por primera vez desde febrero.
Algunos analistas dicen que la mayor preocupación para las autoridades es que esa confianza excesiva de los bancos más pequeños de los préstamos interbancarios a corto plazo para financiar compras de bonos estaba amenazando con causar una burbuja de precios de activos.
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